Select appropriate alternatives from those given below and rewrite the sentences.

1) In case of a credit transaction one of the account must be a …………….account.
a) Cash        b) Credit         c) Personal        d) Debit
Ans: c) Personal

2) ‘c/d’ indicates …………..balance.
a) Opening      b) Closing      c) Positive     d) Negative
Ans: b) Closing

3) ………….. Column of ledger is used for writing page number of Journal.
a) J.F.       b) L.F.       c) Date       d) Particulars
Ans: a) J.F.  

4) Debtors Account shows ……….balance.
a) Real      b) Negative       c) Credit     d) Debit
Ans: d) Debit

5) ………..is the process of deriving the difference between totals of the debit and credit
side of each ledger a/c.
a) Totalling     b) Journalizing      c) Balancing       d) Posting.
Ans: c) Balancing

6) Total of Purchase book is………….to Purchase Account.
a) posted       b) moved       c) given       d) entered.
Ans: a) posted  

7) Real account always shows…………balance.
a) minimum      b) maximum      c) debit      d) credit
Ans: c) debit

8) …………..is prepared to test arithmetical accuracy of Books of Accounts.
a) Trial Balance      b) Ledger       c) Journal      d) List
Ans: a) Trial Balance